[摘要] 房地产贷款利率上涨，银行资金荒来了，普通人有哪些投资机会
近段时间，关于房地产贷款利率持续上涨的情况不断的出现，不少的人们在买房子时候需要支付给银行的资金都要相对的增加不少。对于房地产贷款利率的上涨在一定的程度上也说明了银行资金荒的情况，面对这样的情况，投资者和买房者又会受到哪些影响呢?
银行的资产荒来了
理论上，银行只需创设一笔贷款，便会自动在自身资产负债表的负债端形成一笔存款。所以银行的业务都是资产驱动的，当银行给企业发放一笔贷款时，银行自身的负债端便会多一笔企业存款;企业将贷款用于生产活动时，这笔贷款会进行存款派生，于是进入了金融放大器的过程——贷款具有派生功能，会衍生出更多的存款和贷款。实际在银行经营过程中，资产荒和负债荒互相制约，表现在：
1、银行创设资产能力下降，必然带来负债的疲弱。
在资产和负债的不断循环中，资产创设是位的，当银行创设资产能力下降，相应的银行负债增长也会出现下降。比如，监管的加强使得银行通过自身资产端的各种科目扩张资产的努力变为泡影，2015年和2016年股权及其他投资快速扩张，银行通过这个科目投资各类资管产品变相进行信贷投放，但2017年以来股权及其他投资已经迅速萎缩。
实际上，银行资产端的三大类科目中，证券投资和股权都明显回落，银行创设资产的渠道逐步收缩到贷款这一传统且合规的方式之中。
2、负债也会制约资产的扩张。
银行进行主动资产创设一般不受负债的制约，只要银行提高大额存单的利率，便可以吸收到足够的负债来为贷款进行融资。但就国内而言，这一条件还不成熟，表现在大额存单发行量较小，而同业负债目前受到监管的种种约束。这导致国内银行的资产创造需要损耗银行的超储，这样在银行超储率较低时，银行的资产扩张能力也受到制约。
从央行公布的超储率数据看，2017年在去杠杆的环境下，央行有意使超储率保持在较低位置，从而使得银行间资金利率水平维持在较高水平，虽然较高的资金价格会倒逼机构去杠杆，但这样银行的贷款创造能力也受到了抑制。
普通投资者有哪些投资机会呢?
首先，目前可以关注房地产类信托项目的阶段性投资机会。在开发商普遍拿地回补土地库存、但银行又收紧开发贷的背景下，房地产公司的资金链是紧绷的。这种环境下，房地产公司会加大从信托等渠道融资的力度，同时也会注重加快项目周转、快速去化以回笼现金。
这样信托产品利率出现了明显上行，普通投资者可以关注大开发商、期限1年左右的信托项目，这部分项目违约风险较低，但目前率已经走高，整体性价比较好，比如目前房地产类信托产品预期率已经上行到7.8%附近。
其次，这一轮房地产周期的抄底时机，大概率会出现在今年年底到明年上半年。从利率和房价指数的历史关系来看，国债利率领先房价指数大约一年左右的时间，比如上一轮周期中，国债利率的高点是2013年12月，二手住宅价格指数同比的低点出现在2015年3月，两者相距大约一年零一个季度的时间。本轮周期中，国债利率的高点出现在2017年底，预计本轮房价的低点大概率会出现在今年年底到明年上半年这一期间内。所以，想要买房的刚需可以关注这一上车时机。
随着房地产政策的不断推行，房地产行业的发展也会更加的文件，大家在买卖房屋时候要注意下具体的买房流程，了解下办理贷款的细节问题。房地产行业的发展离不开政府的调控，相信在政府的调控下房地产行业也会有更加快速的发展。
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